黄金ETF的交易方式有哪些?

发布时间:2021-01-13
摘要: 黄金ETF的交易方式有哪些? 黄金ETF必须在证券交易平台进行交易,其交易时间和股票一样,为周一至周五的9:30-11:30, 13:00-15:00,黄金ETP单位是按一手含100份计算的,每手对应1克黄金,约
  黄金ETF的交易方式有哪些?
  
  黄金ETF必须在证券交易平台进行交易,其交易时间和股票一样,为周一至周五的9:30-11:30, 13:00-15:00,黄金ETF单位是按一手含100份计算的,每手对应1克黄金,约合人民币320元。
  
  黄金ETF采用T+0交易机制,当日买入的份额当日立马可以卖出,投资者可以不用冒着风险持仓过夜,它也具有涨跌幅限制,一般限制为10%左右。
  
  交易成本主要包括券商收取的交易佣金,一般占0.03%~0.08%。黄金ETF产品买卖差价即产品上市交易时买价和卖价中间的差价,以及黄金ETF基金的管E费,ETF年管理费率为0.5%。
  
  投资者可以通过以下三种方式进行黄金ETF交易。
  
  (1)二级市场交易。投资者可以用自己的证券账户(A股或基金账户),像买卖股票一样在二级市场交易黄金ETF。
  
  (2)现金申赎。投资者可以直接用现金申购ETF,或者赎回ETF份额获得现金。
  
  (3)黄金现货合约申赎。投资者可以用黄金现货实盘合约申购ETF份额,或者赎回ETF份额获得黄金现货实盘合约。
  
  投资者可以通过线上现金认购、线下现金认购、黄金现货实盘合约认购这三种方式投资黄金ETF,黄金ETF上市交易后,投资者还可以通过证券账户(A股账户或基金账户)进行投资。
  
  黄金ETF的申赎方式有:现金申赎、黄金现货合约申赎。其中现金申赎要通过申赎代理机构(代办券商)与证券交易所办理。黄金现货合约申赎需要通过申赎代理机构(金交会会员单位)办理,申赎开放日为上交所和黄金交易所的共同交易日,申赎开放时间为9:30-11:30, 13:30-15:00 (周一至周五),最小申赎单位以基金招募说明书为准。
  黄金ETF的交易方式有哪些?
  通过黄金现货合约申赎黄金ETF,投资者需要同时具备上海证券市场证券账户(A股或基金账户)和上海黄金交易所黄金账户,并提前向基金管理人提交申请(将证券账户与黄金账户的账户信息进行绑定并申请业务开通),且获得基金管理人同意与确认后,投资者才可以通过代办证券公司进行黄金现货合约申赎业务。需要注意的是,通过这种方式申赎黄金ETF,投资者可能会牵涉到多重费率,主要有过户费、仓储费及申购/赎回登记结算费等,具体情况还需参考黄金交易所有关规定。
  
  (4)黄金ETF与其他黄金投资品种的区别
  
  随着社会历史的发展,黄金从单一的货币属性、饰品功能衍生出各种投资品。其中包括实物黄金、纸黄金、黄金股票、黄金期货、黄金T+D,黄金现货、黄金ETF、黄金QDII等。
  
  下面主要跟大家讲讲黄金ETF、纸黄金、实物黄金和黄金期货的区别。实物黄金又分为工艺金和金条,工艺金价格比金条价格要高很多,所以工艺金更适合收藏,金条多用来投资避险。购买银行的实物金条,不管是买还是卖都是很不划算的,买入价格比实时金价要高,卖出时又比实时金价低, (每克成本价格高出15~30元不等),这个价格指的是买入银行的回收价格,如果卖给他人或者典当行,价格会被压得更低。从一个银行买的金条,如果卖给其他银行,其他银行是不会买的。如果将黄金存放在银行,可能还会带来高昂的仓储费。
  
  “纸黄金”是一种个人凭证式黄金,与国际金价挂钩,投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金,因为不能提取实物,所以又叫“账户金",购买黄金只能通过银行购买。从交易形式来看,现货黄金和纸黄金有相似之处,但两者区别还是很大的,主要有以下几点:
  
  (1)现货黄金可以提取黄金,但纸黄金不能;
  
  (2)现货黄金是保证金交易,可以以小搏大(收益高,风险也大),纸黄金是全额交易,需要的资金比现货黄金高(风险低,收益也低);
  
  (3)现货黄金既可以买涨,也可以买空,纸黄金只能买涨;
  
  黄金期货以实物黄金(金锭)为标的,约定在未来某一时刻买卖双方进行交割的合约,一般采用保证金交易。黄金期货风险比较高,门槛也比较高,每手为1000克,所以黄金期货作为一种纯粹的投资工具,高杠杆,不适宜普通民众购买,更不适用于避险。
  
  与上述黄金投资品种相比,黄金ETF更适合普通投资者进行投资,原因如下:
  
  (1)纸黄金与黄金ETF的投资风险较低,黄金T+D与黄金期货均是杠杆式的投资,风险稍大,适合专业性的投资者。
  
  (2)在投资门槛上,部分银行的纸黄金业务1克就能投资,相当于330元,而黄金ETF以基金份额计算,海外的黄金ETF每份额基金代表1/10盎司(约3.1克)黄金,门槛也比实物黄金、黄金期货、黄金T+D等投资方式要低。
  
  (3)在收费上,纸黄金以点差计算,某大型国有银行的人民币纸黄金交易点差(双边)是0.8元/克,按照市场价格330元/克左右的金价计算,每次买卖纸黄金的手续费率约为0.24%;而海外的黄金ETF需每年交纳约0.40%的费用。这两种方式均不用担心实物金的储藏、运输、保管、安全等问题,申购及赎回均较便捷。
  
  (4)与纸黄金相比,黄金ETF还有两个明显的优势。黄金ETF有实物黄金做支撑,海外的黄金ETF产品在满足一定条件下可以变成相应的实物金。此外,黄金ETF允许用股票账户参与黄金投资,也大大地便利了投资者。
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