国内原油投资主题基金情况

发布时间:2021-01-13
摘要: 国内原油投资主题基金情况 我国目前暂时还没有推出原油ETF产品,但市场上存在与原油投资主题相关的基金。目前,国内有7只原油投资主题的基金,其中有3只基金直接跟踪原油价格走
  国内原油投资主题基金情况
  
  我国目前暂时还没有推出原油ETF产品,但市场上存在与原油投资主题相关的基金。目前,国内有7只原油投资主题的基金,其中有3只基金直接跟踪原油价格走势(嘉实原油、南方原油、易方达原油),另外4只为股票基金与油气主题有关。规模最大的是华宝兴业公司的华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金。
  
  接着我们来看看自2018年以来,国内原油类基金的流动性情况。华宝油气作为规模最大的原油基金日均成交额最大,成交活跃,流动性最高。嘉实原油的日均成交量最小,流动性较差。
  
  由于国内原油基金的成立日期较晚,成立时间不长,因此利用这些基金的比较基准中的原油价格、原油指数来进行收益情况的比较。原油价格、原油指数的收益波动率较大,这与原油行业周期性强的特点有关。其中标普全球石油指数的年化波动率最小,道琼斯美国石油开发与生产指数的年化收益率最高,且夏普比率最大。
  国内原油投资主题基金情况
  通过这些数据,原油行业周期性强,价格波动比较大,投资原油行业要注意投资周期的选择。
  
  从以上7只原油基金的比较基准中挑选出4个原油类指数。接着我们来看看原油价格与标普高盛原油商品指数、道琼斯美国石油开发与生产指数、标普全球石油指数、标普石油天然气上游股票指数的相关性。
  
  其中标普高盛原油商品指数与原油价格的相关性最强。其余3个原油类指数与原油价格的相关性较弱。综合来看,以原油类指数作为比较基准的原油基金对原油相关价格走势变动的跟踪效果一般。
  
  目前业内开发商品期货基金,主要分为ETF模式和LOF模式。国内的7只原油投资主题基金基本上属于LOF类型。
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标签:基金策略