什么是货币ETF基金?

发布时间:2021-01-12
摘要: 什么是货币ETF基金? 货币ETF,全称交易型货币市场基金,是指既可以在交易所场内申购/赎回,也可以在交易所二级市场买入/卖出的货币市场基金。该基金资产主要投资于短期货币工具,
  什么是货币ETF基金?
  
  货币ETF,全称交易型货币市场基金,是指既可以在交易所场内申购/赎回,也可以在交易所二级市场买入/卖出的货币市场基金。该基金资产主要投资于短期货币工具,如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币ETF本质是在货币基金基础上,增加了在证券市场交易买卖的功能。
  
  货币ETF的自身定位是场内保证金的现金管理工具,被称为场内交易投资者的“好伙伴”。如果股市不存在投资机会,则可买入ETF赚取超过活期利息的货币基金收益;如果股市出现机会,则可以立即卖出货币ETF,投资股票,从而实现货币ETF和股票投资的无缝对接。
  
  自2012年年底A股首只货币ETF诞生至今,该类品种的规模不断膨胀,截至2018年9月28日,已超过2500亿元水平,俨然成为货币基金中的新秀,ETF中的“战斗基”。货币ETF作为场内现金管理工具,主要有以下五大优势。
  什么是货币ETF基金?
  1.投资便捷——像买卖股票一样买卖货币ETF
  
  与买卖股票操作一样,交易型货币ETF可通过券商的交易终端直接买卖,无须另外开户或签约。交易型货币基金可以像股票一样按市价买卖交易,操作起来非常简单。只要查询到货币ETF的代码,在券商股票交易软件中输入,填写买入数量买入即可,卖出也和股票操作一样,操作起来比股票ETF简单灵活。
  
  最为重要的是,无缝对接股票投资。现在各种宝宝类的理财产品也很多,可是当股票行情突然来时,想用钱取不出来或者转到证券账户用时较长怎么办?投资货币ETF则完全不用考虑这个问题。因为货币ETF当日卖出后的资金当时就可以用。
  
  2.假期也赚钱——假期理财、人闲钱不闲
  
  在春节、五一、国庆等假期前买入货币ETF,通过货币ETF打理资金可以实现“人闲钱不闲”,让投资者在假期也能安享收益。由于假期交易所会暂停市场交易,许多投资者要么担心“黑天鹅”事件的发生使得假后开盘时出现跳水,同时又担心资金闲置没有收益,而买入场内货币ETF不仅可以充分利用资金规避“黑天鹅”事件的发生,还可以享有收益,其收益不受节假日停止交易的影响。
  什么是货币ETF基金?
  3.T+0交易——交易效率高玩法更多样
  
  和股票不同的是,货币ETF在2013年12月9日实现了日内"T+0"回转交易,即投资者当日买入基金份额后,当天交易时间内可以随时卖出基金份额,随时把握市场行情。货币ETF是目前国内少数几个可以实现T+0买卖的交易品种,也就是说,在"T+0"回转推出之前,投资者当天买入货币ETF当天不能卖出,可能会错过盘中出现的机会。当"T+0"货币ETF回转交易机制推出后,更多投资者加入货币ETF的日内交易,货币ETF成交活跃度显著增加。另外,套利交易投资者,通过日内短线交易以及一二级市场申购赎回套利等方式来增加场内流动性。
  
  4.低成本——门槛超低交易费用低
  
  一般来说,交易所对货币ETF免收交易费用,大部分券商对货币ETF都免收佣金,且货币ETF都不收取申购/赎回费用,但一般存在三类费用,第一是销售服务费,一般为0.25%;第二是管理费,一般在0.15%~0.35%间,其中嘉实快线、场内货币、广发宝A管理费较低;第三是托管费,则在0.08%~0.1%之间,场内货币的托管费率仅为0.05%,嘉实快线的托管费率为0.06%。
  
  此外,在申购/赎回门槛方面,货币ETF相对于股票型ETF动辄上百万的申购/赎回门槛降低了很多, 目前大部分的货币ETF的最小申购金额为100元,银华日利最小申购份金额为1000元;在买卖门槛方面,货币基金ETF在二级市场买入最低限额多数是1万元起。
  
  5.收益高——收益完胜活期存款
  
  货币ETF与传统货币基金一样,是账户闲置资金实现稳健增值的现金管理工具,其收益完胜银行活期存款。货币ETF的年化收益约为3%~4%,而活期存款年化利率约为0.35%。除了基金每日的分红收益以外,投资者还可以利用货币ETF的一二级市场价差或日内价差进行套利,收益又进一步增强。
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