什么是期权蝶式价差策略?

发布时间:2021-01-07
摘要: 什么是期权蝶式价差策略? 蝶式价差策略由三种不同行权价格的期权合约组成,主要分为买入认购蝶式期权组合、卖出认购蝶式期权组合、买入认沽蝶式期权组合、卖出认沽蝶式期权组
  什么是期权蝶式价差策略?
  
  蝶式价差策略由三种不同行权价格的期权合约组成,主要分为买入认购蝶式期权组合、卖出认购蝶式期权组合、买入认沽蝶式期权组合、卖出认沽蝶式期权组合。实际上,我们也可以把蝶式价差策略看作一个牛市价差策略和一个熊市价差策略的组合。
  什么是期权蝶式价差策略?
  现以买入认购蝶式期权组合为例进行介绍。它由买入一份行权价较低的认购期权、一份行权价较高的认购期权,并卖出两份行权价居中的认购期权构成。
  
  从买入蝶式价差策略持有到期的盈亏情况可以看出,买入蝶式价差策略适用于预期标的资产的价格小幅波动的情形,即价格不会有很大的变化时使用。
  
  该策略的收益及风险都是有限的。如果标的资产价格保持在一定范围内,将具有相对较高的获利可能性。
本文由国内正规期货开户网原创编撰,若有转载,请标注原文出处,谢谢配合!
更多期货知识问题可添加国内正规期货开户网微信
国内正规期货开户网微信
标签:期权策略