套期保值的操作方法有哪些?

发布时间:2021-01-07
摘要: 套期保值的操作方法有哪些? 1.套期保值与投机交易的差别 套期保值业务与普通的期货投机交易一样,也包括开仓与平仓交易,不过又与普通的期货交易有明显的不同。 第一,持仓量
  套期保值的操作方法有哪些?
  
  1.套期保值与投机交易的差别
  
  套期保值业务与普通的期货投机交易一样,也包括开仓与平仓交易,不过又与普通的期货交易有明显的不同。
  
  第一,持仓量不同。市场对普通投资者期货合约的开仓量是有严格限制的,而通过申请套期保值,交易所会给予一定的持仓量指标,通常情况下,这个指标会远远超过规定的个人期货合约持仓限额。
  
  第二,交易动机不同。套期保值的出发点是锁定价格,防止成本或利润出现大幅波动。普通的投机交易则是以获得利润为前提。
  
  第三,承担的风险不同。套期保值需要承担的风险相对较小,无论期货还是现货出现亏损,都可以从另一方获得补偿。投机交易则不然,投机交易出现了亏损是无法弥补的,因而需要承担较高的风险,这也是期货交易设置各类门槛的原因所在。
  
  第四,交易频次不同。由于期货市场执行T+0交易规则,理论上投机交易者可以在一个交易日内进行多次交易。套期保值则不同,套期保值者的交易频次是有限制的,而且申请套期保值前,需要将相关的交易方案与计划上报交易所并按此计划执行。
  套期保值的操作方法有哪些?
  2.套期保值的条件
  
  并不是每个企业都具备申请套期保值的资格,通常情况下,申请套期保值的企业应提供以下材料。
  
  第一,申请套期保值的企业必须是上市交易品种相关的生产商、加工商、终端使用商以及相关贸易企业等。这些企业必须提供营业执照副本复印件。
  
  第二,提供当年和上一年现货经营业绩材料,以作为测算套期保值限额的依据。
  
  第三,提供企业套期保值的方案,包括风险来源分析、确定保值目标明确交割或平仓数量等。
  
  若申请套期保值的期货合约属于临近交割月份的,还需要出具一些特别的材料。生产企业需要提供上一年度生产计划书、保值头寸所对应的现货仓单或购销计划、行业准入条件的证明材料。加工商需要提供上一年度生产计划书、卖出套期保值对应的现货仓单、买入套期保值提供头寸的购销计划。
  
  3.套期保值的申请
  
  拟进行套期保值业务的企业,可以在相关资料准备完成后,向期货经纪公司申请并填写《套期保值申请表》。
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